2017年8月23日 星期三

外銷訂單超旺 紅了一整年

【摘要2017.8.22.工商時報】在資通信、電子產品接單皆創同月新高帶動下,7月外銷訂單金額387.2億美元,創下同月新高,年增10.5%,連12個月正成長78月外銷表現平穩,之後國際手機大廠陸續推出新品9月起將進入接單旺季,下半年外銷表現值得期待。
經濟部統計處林麗貞指出,從外銷走勢來看78月通常持平,9月起就會進入大幅接單成長旺季。雖然7月還未進入接單旺季,但仍有不錯表現,林麗貞表示,電子類、傳統貨品接單狀況都很理想;資通信產品接單108.9億美元、年增13.9%表現最好,主要是來自歐美的電競、商業筆電和平板電腦訂單增加。
林麗貞指出,另一主要貨品電子產品表現也很穩定,晶圓代工、記憶體及新興應用科技需求很旺,接單額97.4億美元、年增4.2%,訂單主要來自歐洲和大陸。
林麗貞分析,電子產品增長幅度普通,是因為中小型手機晶片訂單減少,主要是因為國際競爭,加上9月後將進入國際手機品牌新機潮,廠商等候新產品上市,採觀望心態也是原因之一。
進一步來看,電子產品增長幅度普通,林麗貞表示,電子產品來自美國的訂單年減4,當中半導體和液晶電視訂單減少是主因。
另外,光學器材訂單年增22.7%,已經是連7個月雙位數成長。林麗貞表示,大尺寸面板在供給面受惠於大陸、南韓關廠產能減少拉高單價,加上中小尺寸手機面板需求有增加。
傳統貨品部分也都維持正成長,以機械貨品接單18.5億美元創下同月新高表現最佳。林麗貞指出,廠商持續擴充自動化機械投資,帶動機械貨品接單已經連續12個月正成長
展望未來,林麗貞分析,未來資通信、電子產品和光學器材都可望持續走強,傳統貨品也可望因為全球景氣回溫加上進入接單旺季而穩定成長。連12個月正成長,來自中國大陸、美國、歐洲訂單均創下同月新高;其中,以歐洲訂單增加23.2%表現最亮眼,歐元走強加上歐洲政治不確定因素降低,讓歐洲買主購買力大幅提升。
從數據來看,美國仍是主要訂單來源國,大陸次之、歐洲排名第3。統計處長林麗貞表示,今年前7個月來自美國、大陸和歐洲的接單都很穩定,美國和歐洲接單額分別達730.7億美元、495.8億美元,皆創下同期新高。
統計處副處長王淑娟認為,來自歐洲訂單超乎預期,多少彌補了美國訂單增幅有限的情形,讓整體7月外銷表現仍維持預期。王淑娟分析,今年以來歐元走強,去年12月至今,歐元兌美元升值9.15%,升值幅度甚至比新台幣兌美元升值5.18%多,讓歐洲的購買力增加,加上歐洲政治情勢已漸趨穩定,讓來自歐洲的訂單大增。
3利多 挺最長萬點【摘要2017.8.22.工商時報】台股昨(21)日量縮守住10,300點,已連續64個交易日站穩萬點之上,外資法人指出,受惠於「美國聯準會(Fed)態度轉趨鴿派」、「台股投資價值被低估」、「外資圈陸續調升股王大立光合理股價預估值」等三大利多,今(22)日不但可追平歷史新高的65個交易日,並可持續至新款iPhone發表日。
歐系外資券商主管指出,台股昨天以10,326點作收,已是連續64個交易日站穩萬點之上,今天將挑戰史上最長的65個交易日,以最新收盤價與近期國際資金並未出現大賣情況來看,應可輕易達陣,且基於下列3項因素考量,甚至可望延續這項紀錄:
1、美國Fed態度轉趨鴿派:加上川普刺激市場言論頻頻,均迫使國際資金從美元資產流出,儘管根據研究機構EPFR統計81016日國際資金流向顯示,整體新興市場股票型基金遭淨流出16.08億美元,終結先前連續21周淨流入,但並未影響後市。
2、台股投資價值被低估:根據瑞信證券內部所進行的投資價值模型評估,台股已取代泰股成為亞太區除日本外4個投資價值被低估股市之一,意味著一旦國際資金買盤恢復,台股將成為主要回補對象
3、外資圈陸續調升股王大立光合理股價預估值:大立光昨天股價小漲0.63%、以5,565元作收,不但正式完成收盤填息,表現更優於「蘋概3天王」另外兩檔-台積電與鴻海,顯然來自外資圈蠢蠢欲動的獲利預估值調升潮,國際資金搶搭之後反彈列車。
9.88 銀行濫頭寸史上最高【摘要2017.8.22.工商時報】銀行濫頭寸史上新高。據銀行局最新統計,今年上半年國銀存款增加6,560億元,但同時間放款僅增加3,078億元,存放間差額增加到9.88兆元,金額創新高,放存比降到72.8%。
銀行局統計,今年上半年,8大公股行庫存款增加2,632億元,但放款只增加281億元,等於只消化10%左右的資金;同時間民營銀行存款增加4,300億元左右,但放款增加近2,800億元,去化65%左右,算是效率較佳。
放款增加上,今年前6月放款增加最多的是土銀,有648億元,其次是中信銀增加640億元,玉山銀則以增加591億元放款排第3台新銀存款增加334億元,但上半年增加放款金額達508億元,排名第4
7月土地交易 超越廠辦【摘要2017.8.22.工商時報】今年房市買氣有回神跡象,建商也逐漸恢復信心,紛紛逢低回補土地庫存。根據宏大國際資產公司昨(21)日最新調查指出,2017年前7月累計大型不動產的交易總額,土地佔比逼近5成,已超越近幾年來熱門的工業、廠房。
宏大國際資產總經理陳益盛表示,今年17月全台大型不動產交易,其中逾10億的成交案有19件,共約306億元;土地交易件數8件最高,成交總額約140.55億最高,約佔 45.9%,直逼5成。
排名第二的是工業、廠辦,各有4件,合計金額約113.16億元;至於零售約2件,商辦交易量尚在盤整,數量、金額無明顯增加,交易金額各約35.8億元、16.5億元。
陳益盛分析,今年以來的土地市場,除了成交量攀升之外,交易區位也回歸雙北市,排名第二位則是台中。推估是建商或企業對於未來景氣,已漸恢復信心,紛紛提高購地、或自用開發的意願,並已逐漸回歸「買好區位的土地」,替代「買便宜的土地」。
陳益盛也指出,就各類型不動產的租金投報率來觀察,辦公室的交易量還是明顯不足。實際上宏大掌握的準買家,已有超過10組以上,需求面積上千坪、甚至上萬坪的商辦標的,業種則涵蓋製造業、電子業、醫美業等,但幾乎沒有業主要出售,尤其台北市更是一棟難求
目前辦公室年租金投報率平均約可達2.42.5,遠高於住宅的投報率。以「宏盛帝寶」為例,初估買賣行情每坪約200萬~240萬元,每坪租金約2,200元~2,600元,毛投報率約1.321.5%,因此與辦公相較,除非辦公的業主真的有急需,否則多半不會大降價。另外,辦公室幾乎沒有新增的買賣供給,因此商辦沒有住宅市場所謂的賣壓。
至於工業廠辦類交易優於商辦,主因在於有讓價、有投報率、有量。以內湖科技園區而言,目前平均毛投報率達2.63.0%,顯示價格適當下修,因此投報率比兩、三年前高,交易量才能維持一定水準。


2017年8月22日 星期二

從人工智慧的3隻「狗」看科技部5策略

【摘要2017.8.21.工商】2016年以來人工智慧(AI放出3隻「狗」(Go)震撼全球。其中Alpha Go20163月的一場五戰棋比賽中以4:1擊敗20142015年亞洲盃冠軍李世石,成為第1個不藉助讓子而擊敗圍棋職業九段棋士的電腦圍棋程式。
隨後在20161229日至201714日,AlphaGo以「Master」為帳號名稱進行測試,挑戰中台日韓的一流高手,測試結果60戰全勝。
最大的高潮在201752327日在烏鎮圍棋峰會上,AlphaGo和世界第一棋士柯潔比試,取得3比零全勝的戰績,AlphaGo並與5位頂尖九段棋士進行5場比賽,團隊戰與組隊戰也全勝。隨後,AlphaGo在沒有人類對手的情況下,由AlphaGo之父傑米斯·哈薩比斯宣布AlphaGo退役。這是圍棋AI橫掃人類的史實。
另一隻「狗」Pokemon Go201676日上線後不到1個月便創造超過1億次的下載記錄。金氏世界紀錄在8月時宣布這個遊戲締造了5項世界紀錄。截至98日,全球下載次數超過了5億次,成為史上最快獲得5億美元收入的電子遊戲。遊戲的授權公司任天堂在東京交易所的股價,兩周內急漲100%,這顯然是一隻招財「狗」。
由於這個遊戲將不少精靈寶可夢的補給站,設定在社區的地標、公園、歷史建築上,因此讓以往不多關心社區事物的民眾,除了可以多作運動之外,也可以重新認識自己居住的區域,這是這個AI遊戲對社會的附帶貢獻。然而,遊戲的道場或補給站出現稀有寶可夢時,常會湧進人群喧鬧並留下大量垃圾,影響交通、環境安寧與衛生,這可能是始料未及的負面影響。
3隻「狗」Amazon Go最晚出現,目前衝擊最小。Amazon Go是線上零售商Amazon.com2016125日於西雅圖設立的第一個原型無人雜貨店,顧客可以在沒有收銀機或櫃檯服務的情況下完成產品的購買。
國內曾有某知名人士說無人雜貨店沒甚麼了不起,台灣到處可見的自動販賣機多擺幾種,就可以湊成一個Amazon Go的無人雜貨店了;殊不知Amazon Go之所以引起震撼,在於它「拿了就走科技」(Just Walk Out Technology)會自動從消費者已經登錄的信用卡或提款卡扣款,還會傳送收據到手機,融合了亞馬遜長期在雲端計算、機器學習、物流管理和語音控制的技術;至於在店裡使用的技術包括電腦視覺、深度學習算法以及感應器聯合等技術,也都是物聯網( IoT)科技的落實應用。
3AI「狗」嚴格說來都只是具備特定功能的「弱AI」(WeakAI),但圍棋AIAlphaGo)橫掃人類,遊戲AIPokemon Go)創下多項金氏世界紀錄,超商AIAmazon Go)則被預期將大規模消滅現有的工作機會,顯示AI是未來主流技術。因而科技部訂定推動AI的「『小國大戰略』-深耕AI科技田,打造AI生態圈」的5大策略:
研發服務-建構AI主機、創意實踐-設立AI創新研究中心創新加值打造智慧機器人創新基地產業領航-半導體射月計畫,及社會參與-科技大擂台。目標在於打造由人才、技術、場域以及產業構築而成的AI創新生態圈,藉以激發出台灣半導體另一波動能。
我們檢視這5大策略,規劃上是軟硬兼具,不拘泥於傳統的硬體思維;執行上則長短期並行,有關建構AI主機及打造智慧機器人創新基地,分別匡列450億元及420億元預算,由前瞻計畫支應,至於設立AI創新研究中心及半導體射月計畫分別匡列550億元及440億元預算,由科技部編列預算,這些屬於長期計畫,只有科技大擂台屬於每年編列預算的短期計畫,在整個架構上算是十分完整。
科技部預計整個計畫完成後,可望成立50家新創公司、創造4,000個就業機會,並自行研發關鍵技術或製造產品30組以上,另外將號召國內外逾300位專家學者投入技術發展與應用,並培育3,000AI人才。
值得注意的是,半導體射月計畫將帶領半導體業進入AI領域,包括極低電壓與低耗能的關鍵元件及感測器等設計製程與材料研發、下世代記憶體設計、可專用於特定領域如無人載具、AR/VR及物聯網系統與安全等的ASIC(專用型積體電路)或通用型終端智慧晶片等。
雖然整個計畫看似十分完美,雖然陳良基部長擔任台大副校長時有科技界「技轉王」的美譽,然而5大策略仍缺少民間參與的商業模式。既然整體目標在於打造由人才、技術、場域以及產業構築而成的AI創新生態圈,若缺少商品化或商業化的柴火,整個AI創新生態圈將熱不起來。
2016年以來AI技術震撼全球的3隻狗(Go),最被熱炒的是Pokemon Go,但就科技內涵而言,只是基於位置服務(Location Based Service, LBS)的擴增實境(Augmented Reality, AR)手機遊戲,或許科技成分不如其他兩隻「狗」(Go),但在全球各地引發的熱潮,以及為廠商所帶來的盈利,截至目前為止,大幅勝過其他兩隻「狗」(Go)。
「金錢不是萬能,沒錢萬萬不能」,希望科技部為5大策略增加一點銅臭味,想當年半導體業黃金歲月時,不也是公司、員工、相關廠商都金光閃閃嗎?